משקיעים בשוק ההון ניהול תיק השקעות פיננסיות - אגרות חוב אג"ח

אתר שוק ההון

אתר זה ניתן למצוא מידע אודות כיצד להתמודד בתבונה עם שוק ההון וכספים  ולהבין מושגים כגון מדד ,השקעות , שוק ההון ,משקיע , מניות , תיק השקעות ,איך להרוויח , מכשיר פיננסי , אג"ח , אנליסטים , טיפ , תעודות סל , אגרות חוב ,אופציות וקרן נאמנות

• קיימים הבטים ושיקולים שונים בניהול תיק השקעות. כל תיק השקעות שונה מאחר ומתאים באופן ספציפי לכל משקיע

בחר את ההשקעה שלך

פלטפורמה שפותחה למשקיע החכם מאפשרת לסחור בחוזי הפרשים בלבד על מניות, אנדקסים, סחורות, מתכות, ומט"ח

פתיחת החשבון מהירה - הורד את התוכנה , תוך מספר דקות חשבונך יפתח ותתחיל לסחור בזמן אמת במניות, מדדים, פורקס-מטבעות, סחורות ועוד תוך שליטה ברווחים ובהפסדים. בתור התחלה קבל מתנה 50 ₪ בונוס ללא הפקדה. להורדה ישירה של התוכנה

  מנהל תיק השקעות - רוצה לראות את עצמך כאן?
פנה אלינו, זה כדאי.

איגרת חוב / אג"ח באנגלית: Bond

זהו מכשיר פיננסי חשוב לגיוס הון זר הנושא ריבית המציין תעודת התחייבות לתשלום שלצידה שיעבוד של נכס. מנפיק איגרת החוב מקבל את הסכום הנקוב באיגרת מרוכש האיגרת מראש, ומתחייב לשלם את הסכום הנקוב, בתוספת ריבית, במועד מאוחר יותר. תשלום החוב יכול להתבצע בבת אחת או לשיעורין, והערבות לחוב עשויה להיות התחייבותו של מנפיק האיגרת או קניין ממשי.

אגרות חוב להמרה -

איגרת חוב המשולבת עם כתב אופציה הניתן להמרה למניה. ההמרה מתבצעת לפי יחס שנקבע מראש
ופורסם בתשקיף, המשקף את מספר איגרות החוב להמרה שיש להמיר על מנת לקבל מניה אחת ("יחס ההמרה"). יתרונן של האג"ח להמרה הוא, שהן משלבות סיכוי לרווח במסלול המנייתי, כאשר המניה עולה, עם סיכון מוגבל במסלול איגרת החוב, כאשר המניה יורדת.
גם לאג"ח להמרה תקופת חיים מוגבלת וידועה, שבסופה יכול המשקיע לקבל את ההשקעה בחזרה בתוספת תשלומי הריבית המגיעים למחזיקי אג"ח רגילות, או להמיר את האג"ח במניות ביחס ההמרה. הנפקת אג"ח להמרה מאפשרת לחברה לגייס הלוואות בריבית נמוכה יותר מאיגרות חוב רגילות בשל הזכות הנוספת אותה מקבל המשקיע.

יתרונות ההשקעה באג"ח על פני אפיקי השקעה אחרים 

השקעה באגרת חוב היא השקעה באפיק בעל סיכון נמוך יחסית לאפיקים אחרים, כמו מניות. כך, מאפשרת רכישת אגרות חוב בניית תיק בטוח יחסית, שמעניק למחזיק בו ניהול סיכונים מבוסס יותר ותנודתיות נמוכה יותר.רוב אגרות החוב משלמות למחזיק האגרת ריבית אחת לזמן מסוים. מה שמאפשר תזרים מזומנים קבוע ובר תכנון למשקיע.

איגרות חוב - אג"ח

אגרות חוב מיועדיות -

איגרות חוב ממשלתיות לא סחירות בעלות תשואה מובטחת המונפקות לקרנות פנסיה ולחברות ביטוח, מתוקף הסכמים שנחתמו עמן

אג"ח זבל:

אג"ח זבל הינו אג"ח הנותן תשואה גבוהה מאוד יחסית ובדרך כלל מגדירים אג"ח זבל כאג"ח הנושא תשואה לפדיון של יותר מ15% לשנה, ככל שהתשואה גדלה כך גדל הסיכון. הסיכון הטמון באג"ח זבל הינו הסיכון של אי יכולת הפירעון של האיגרת על ידי המנפיק שהנפיק את האג"ח אם בגלל קשיים זמניים או במקרה הגרוע יותר סכנת פשיטת רגל.
 

אג"ח מדורגות:

 איגרות חוב שזכו לדירוג גבוה על ידי חברות דירוג כגון AAA, AA, A וכיוצא בזה. הסיכוי שהמנפיק יפרע את חובו הוא גבוה ולכן הריבית על האג"ח נמוכה יחסית לזו של אג"ח הזבל.
 

תשואה -

תשואה הינה ההכנסה אותה המשקיע מקבל בפועל כנגד השקעתו בנכס/עסק מסוים (למשל נדל"ן, נייר-ערך, פקדון בבנק, אגרת חוב). התשואה נמדדת כשיעור (אחוז) מהסכום הכספי שהושקע בנכס/עסק, וזאת בדרך כלל במונחים שנתיים. למשל, נכס נדל"ן אשר ההשקעה בו הינה 1,000,000 ש"ח והוא מניב דמי שכירות של 5,000 ש"ח לחודש (60,000 ש"ח לשנה), נאמר כי התשואה השנתית שהוא מניב למשקיע הינה 6% (60,000/1,000,000).

אג"ח ממשלתי:

 איגרות חוב ממשלתית מונפקות על–ידי הממשלה. איגרות חוב אלו באות עם שיעור ריבית קבוע או משתנה, בצמוד למדד המחירים לצרכן או לדולר. בישראל ובכל מדינה אחרת, אג"ח שמנפיקה הממשלה המקומית נחשב לבטוח לחלוטין ולכן לא מדורג.

אג"ח קונצרני:

 איגרות חוב קונצרניות המונפקות על–ידי חברות. גם איגרות חוב אלו צמודות, לעתים, למדד או לדולר מהוות כלי גיוס כספים האיגרת נקבעת על סמך החוסן הפיננסי של החברה המנפיקה וקדימות תשלומי האיגרת על פני התחייבויותיה האחרות של הפירמה.